سیستم مالی یک کشور شامل بانک ها، بازارهای اوراق بهادار؛ صندوق های بازنشستگی، سایر صندوق های سرمایه گذاری، شرکتهای بیمه و بازارهای پایه ای مانند شرکتهای طرف تسویه بانک مرکزی، ارائه‌دهندگان پرداخت، و بانک‌های مرکزی، و همچنین مراجع نظارتی آنها. این موسسات و بازارها چارچوبی برای انجام معاملات اقتصادی و سیاست پولی فراهم می‌کنند و به هدایت پس‌اندازها به سمت سرمایه‌گذاری کمک می‌کنند و در نتیجه از رشد اقتصادی حمایت می‌کنند.

وجود مشکل در سیستم های مالی نه تنها واسطه گری مالی را مختل می کند، بلکه می تواند اثربخشی سیاست پولی را نیز تضعیف کندو رکود اقتصادی را تشدید کند. همچنین باعث فرار سرمایه و فشارهای نرخ ارز شود و هزینه های مالی زیادی را برای نجات موسسات مالی مشکل دار ایجاد کند. علاوه بر این، با افزایش ارتباط بین مؤسسات مالی، و همچنین ظهور شرکت‌های فین‌تک و پیوندهای مالی و تجاری محکم‌تر بین کشورها، شوک‌های مالی در یک حوزه قضایی می‌تواند به سرعت در بخش‌های مالی و مرزهای ملی سرایت کند. بنابراین، سیستم‌های مالی انعطاف‌پذیر که به خوبی تنظیم شده و به خوبی نظارت می‌شوند برای ثبات اقتصادی و مالی داخلی و بین‌المللی ضروری هستند. علاوه بر این، کار تحلیلی اخیر کارکنان صندوق بین المللی پول به پیوندهای مهم بین ثبات مالی، عمق مالی، شمول مالی و اهمیت برابری جنسیتی و نژادی اشاره می کند.

این تحلیل بر این موضوع تاکید می کند که چرا برای سیاست گذاران و تنظیم کننده ها معاوضه ها و هم افزایی بین ثبات مالی و توسعه مالی و اقتصادی مهم است.

چگونه صندوق بین المللی پول به ارتقای سلامت سیستم مالی کمک می کند؟

صندوق بین المللی پول از طریق نظارت دوجانبه و چندجانبه مستمر، طراحی برنامه های وام دهی خود و ارائه کمک های فنی، سلامت سیستم مالی را در کشورهای عضو ارتقا می دهد.

نظارت دوجانبه، گفتگوی منظم و توصیه های سیاستی است که صندوق بین المللی پول موظف است به همه اعضای خود ارائه دهد. این به عنوان مشاوره ماده IV شناخته می شود و تحولات و سیاست های کلان اقتصادی و مالی کشورها را پوشش می دهد. تلاش‌های مستمری برای تقویت پوشش موضوعات مالی کلان و ریسک سیستمیک در بخش مالی در مشاوره‌های ماده IV وجود دارد. FSAP که در سال 1999 راه اندازی شد، وسیله دیگری است که ارزیابی جامعی از سیستم های مالی خود را به کشورهای عضو ارائه می دهد. FSAP که به صورت داوطلبانه معرفی شد، بعداً به بخشی اجباری از مشاوره ماده IV برای 25 کشور با بخش های مالی مهم سیستمی تبدیل شد. این فهرست در سال 2013 به 29 کشور گسترش یافت. تجزیه و تحلیل عمیق FSAP تکمیل کننده نظارت منظم مالی کلان است که در مشاوره های ماده IV انجام شد. به طور فزاینده‌ای، FSAPها تجزیه و تحلیل سیستماتیکی از مواجهه‌ها و سرریزهای فرامرزی ارائه می‌دهند، در نتیجه سازگاری بیشتر در رویکردهای اصلاحات نظارتی و استفاده از سیاست‌های احتیاط کلان را ارتقا می‌دهند.

نظارت چندجانبه یک دیدگاه چند کشوری یا جهانی را معرفی می کند. از آنجایی که اقتصادها و سیستم های مالی به طور فزاینده ای یکپارچه می شوند، بسیاری از مسائل مرتبط حوزه های قضایی متعددی را در بر می گیرد و سرریزها از یک کشور یا سیستم مالی به کشور دیگر اغلب اتفاق می افتد. صندوق از طریق کار چندجانبه خود به دنبال شناسایی آسیب‌پذیری‌های اساسی مرتبط با چنین پیوندهایی و ترویج سیاست‌هایی است که از شرایط مالی منظم جهانی حمایت می‌کنند. گزارش ثبات مالی جهانی صندوق بین‌المللی پول دیدگاهی چندجانبه در مورد ثبات مالی دارد و تحولات و ریسک‌های کلیدی بازار مالی را با هدف شناسایی آسیب‌پذیری‌های سیستمی ارزیابی می‌کند. یادداشت‌های سرریز صندوق بین‌المللی پول، کار دقیق صندوق بین‌المللی پول در مورد این اثرات را ارائه می‌کند و مبنایی برای فصل‌های ویژه درباره سرریزها در چشم‌انداز اقتصاد جهانی است. نمونه های دیگر نظارت چندجانبه شامل تمرین هشدار دهنده است که توسط صندوق بین المللی پول به طور مشترک با هیئت ثبات مالی انجام می شود، و پروژه های نظارتی بخش مالی منطقه ای که آمریکای مرکزی، اتحادیه اقتصادی و پولی آفریقای غربی، جامعه اقتصادی و پولی آفریقای مرکزی واتحادیه ارز کارائیب شرقی و اتحادیه اروپا را پوشش می دهد.

نظارت مالی موثر در سطوح دوجانبه و چندجانبه به یک اولویت استراتژیک کلیدی برای صندوق بین المللی پول تبدیل شده است. پس از بررسی نظارت سه‌ساله در سال 2014، کارکنان صندوق بین‌المللی پول تلاش قابل‌توجهی برای یکپارچه‌سازی و تعمیق تحلیل ریسک و سرریز و افزایش پوشش و یکپارچه‌سازی مسائل مالی کلان در مشاوره‌های ماده IV از طریق جریان‌سازی نظارت مالی کلان انجام دادند.

برنامه های مورد حمایت صندوق بین المللی پول اغلب شامل اقداماتی برای تقویت سیستم های مالی کشورهای عضو است. علاوه بر ارائه کمک های مالی، صندوق بین المللی پول به اعضا کمک می کند تا مشکلات سیستم مالی را شناسایی و تشخیص دهند. طراحی استراتژی برای اصلاحات سیستمی و بازسازی بانک ها؛ و اطمینان حاصل شود که چنین استراتژی هایی با سیاست های کلان اقتصادی و سایر سیاست های ساختاری مناسب سازگار بوده و از آنها حمایت می شود.

کمک های فنی به کشورهای عضو کمک می کند تا اصلاحات خاصی را برای توسعه و تقویت سیستم های مالی خود انجام دهند. چنین کمک هایی ممکن است شامل آموزش و مشاوره در مورد چارچوب های سیاست پولی و احتیاطی کلان؛ مدیریت بدهی؛ توسعه بازار ارز و سرمایه؛ طراحی سیستم های پرداخت و ترتیبات بیمه سپرده؛ چارچوب های نظارتی و نظارتی حاکم بر فعالیت های مؤسسات مالی؛ و استراتژی هایی برای آمادگی در برابر بحران، مدیریت بحران، حل و فصل بانک ها، و حاکمیت و شفافیت بانک مرکزی باشد.

صندوق بین‌المللی پول همچنین مجموعه‌ای از شاخص‌های اصلی سلامت مالی را که در ارزیابی نقاط قوت و آسیب‌پذیری در سیستم‌های مالی حیاتی هستند، شناسایی کرده است. صندوق بین المللی پول از تلاش های کشور برای جمع آوری و انتشار چنین شاخص هایی حمایت می کند. صندوق همچنین در تلاش گسترده‌تر برای جمع‌آوری داده‌ها در مورد شمول مالی از طریق نظرسنجی دسترسی مالی خود مشارکت می‌کند.

ترجمه و اقتباس از سایت صندوق بین المللی پول  https://b2n.ir/b19567